Embedded Finance a Pipe Shutdown?

In an earlier post, I already phililosophized about the end of traditional banking. Now this topic has also been criticized and the disadvantages of embedded finance products have been listed.

The writer of the article likes to nag and he is allowed to do so, but objective criticism must still be allowed. I completely agree with the writer on some points, for example when he claims:

• Embedded finance encourages consumption

• Embedded finance partially restricts supply

• The economy does not yet recognize the potential and therefore we are (still in a niche market)

I can roughly agree on these points, but the market is steadily growing and we are still at the beginning of the journey. The potential is enormous, the banking and insurance world will probably change a lot in the future.

Passive financial instruments have already flooded the market because they are simple in design and therefore very cost effective. Just think of ETFs, these passive products have been celebrating a triumphant advance for years.

Amazon and Co will soon simply offer loans and insurance themselves, external services will then be booked very simply in addition. Amazon will then look for a service provider on the free market, the one with the best offer.

Banks and insurers will soon be pushed into the second row, at least until Amazon and others have their own licenses. The big ones are simply getting bigger and are generally mutating more and more into general companies.

However, there are also good opportunities for small startups.
external services can be more easily converted into a finished product. Whether the conditions here are similar to Amazon's remains to be seen, of course.

The simplification is nevertheless a huge advantage; the customer no longer has to deal with external services.

Various wallets, tokens, and bonus programs are simply too convenient, customers are still looking for favorable offers, and please do so via app. The transparent customer and customer loyalty at the next level, so to speak, why not when there are better offers?

Embedded Finance ein Rohrkrepierer?

In einem früheren Beitrag habe ich schon mal über das Ende der herkömmlichen Bankenlandschaft phililosophiert. Jetzt wurde dieses Thema auch mal kritisiert und die Nachteile der eingebetteten Finanzprodukte aufgeführt.

Der Schreiber des Artikels nörgelt gern und das darf er ja auch, sachliche Kritik muss aber dennoch erlaubt sein. In einigen Punkten stimme ich dem Schreiber völlig zu, wenn er z.B behauptet:

• Eingebettete Finanzen fördern den Konsum

• Engebettete Finanzen schränken teilweise das Angebot ein

• Die Wirtschaft erkennt noch nicht das Potential und deshalb befinden wir uns (noch in einem Nischenmarkt)

Bei diesen Punkten kann ich grob zustimmen, der Markt wird aber stetig größer und wir befinden uns noch am Anfang der Reise. Das Potential ist enorm, die Banken und Versicherungswelt wird sich wohl stark verändern zukünftig.

Passive Finanzinstrumente haben den Markt schon überschwemmt, denn sie sind einfach aufgebaut und dadurch sehr kostengünstig. Man denke nur an die ETFs, diese passiven Produkte feiern seit Jahren einen Siegeszug.

Amazon und Co werden bald einfach selbst Kredite und Versicherungen anbieten, externe Leistungen werden dann sehr einfach dazu gebucht. Amazon sucht sich dann am freien Markt einen Dienstleister, den mit dem besten Angebot.

Banken und Versicherer werden so bald in die zweite Reihe verdrängt, zumindest bis Amazon und Co ihre Lizenzen hierfür selbst besitzen. Die großen werden halt größer und mutieren allgemein immer mehr zum Generalunternehmen.

Für kleine Startups gibt es aber auch gute Chancen, die
exte Dienstleistungen können so einfacher zum fertigen Produkt umgebaut werden. Ob die Konditionen hier ähnlich wie bei Amazon sind bleibt natürlich abzuwarten.

Die Vereinfachung ist dennoch ein gewaltiger Vorteil, der Kunde muss sich nicht mehr mit externen Dienstleistungen auseinandersetzen.

Diverse Wallets, Tokens und Bonusprogramme sind einfach zu bequem, die Kunden suchen nach wie vor nach günstigen Angeboten. Der gläserne Kunde und Kundenbindung next Level sozusagen, warum auch nicht wenn es so bessere Angebote gibt.

Quelle:

https://paymentandbanking.com/embedded-finance-ist-nicht-so-wichtig-wie-ihr-denkt/